互联网金融生态（精选十篇）
——《兄弟连》
当理查德·温特斯少校告诉赫尔,“我们没有迷路,我们是在诺曼底”,正如当下之互联网金融,已悄然在诺曼底登陆——“互联网+”战略已正式上升至国家战略的层面。在今年的政府工作报告中,国务院总理李克强明确提出“互联网+”的行动计划。4月17日,李克强总理在国家开发银行和中国工商银行考察时又指出,要“发展‘互联网+金融’等新业态。”“互联网+金融”是在“互联网改造传统产业”“互联网+”的基础上进一步的深入和发展。互联网金融的诞生为整个金融行业注入活力,也使得金融生态链更加完整。霍学文的《新金融,新生态》正是在这样的背景下全景式的向我们梳理了互联网金融的现状和未来。
“互联网+”是中国经济的新引擎,而金融是经济的血液。所以,“互联网+金融”的内涵绝不只是一个窄化的具体行业,而在于提供了颠覆传统的一种重新认知世界、改变世界的方式,形成了一种新的生态。过去一年,“开放、平等、协作、分享”的“互联网+”思维如同一场当代的文艺复兴,正魔术般地影响和改变着金融行业原有的组织模式、运营理念和生产方式。从将钱存入余额宝而非储蓄卡,再到通过招财宝购买理财产品,通过芝麻信用累积信用额度贷款……我们的思维转变了,商业模式转变了,互联网+金融突破了传统思维的窠臼,加出了效率,加出了新的金融生态。尤其是在高层制定“互联网+”和优化常态化监管之下,“互联网+金融”更加接近传统金融的中心地带。
“互联网金融的本质依然是金融。互联网金融不改变金融的本质,改变的是金融的实现形式。”《新金融,新生态》一书,既是作者长期对金融理论研究的总结,更是对推进互联网金融发展实践的升华。基于对未来金融发展的深刻洞察力,霍学文论述了以三个属性、四维空间、五种核心竞争力、六大发展趋势和七个公式为核心的系统论分析框架,充满想象地描绘出未来金融的新蓝图。从历史展望未来,从技术渐入金融分析,从金融抑制到金融创新,从应用场景到金融生态,从概念分析到现实应用,从技术路径到未来预测,霍学文为我们提供了发展互联网金融、解决问题、分析趋势的分析范式和分析工具。“‘新常态’已经成为对我国经济发展阶段性特征的集中概括,而互联网金融则是未来金融发展的新常态。”在书的结尾,作者提出了完善互联网金融的治理体系,以互联网金融构建中国金融业的核心竞争力,实现从金融大国向金融强国的历史转变,这与中国金融发展战略是一致的。
“商业银行将成为21世纪灭绝的恐龙”(比尔·盖茨),互联网生来具有的禀赋,能使传统金融业具有无限的前景想象力。尽管“互联网不是万能的,但互联网将连接一切;不必神化‘互联网+’,但‘互联网+会成长为未来的新生态”(马化腾)。但是,互联网金融是技术与金融深度融合的结果,“互联网+金融”的全新商业模式正在攻城拔寨,所向披靡,这是一场“颠覆式”的革命,创新与财富的结合,颠覆与吸收的博弈。《新金融,新生态》从独特视角剖析金融的本质,解读国内外的互联网金融发展现状,并辅以大量的案例分析互联网金融的多种模式从国内的阿里巴巴、腾讯、百度的生态系统再到国外的LendingClub、PayPal,为读者还原一个真实的互联网金融世界。
“互联网+”犹如高效催化剂,点燃了金融的活力,开拓出了一片蓝海。以企鹅军团为例,互联网世界的王者(腾讯)从来没有停止过前进的步伐,无论是财付通理财、行业支付解决方案,还是微信支付功能,腾讯无不行走在一条非常理想的路上。2014年12月28日,腾讯参股的前海微众银行官网已正式上线。可以预见,未来腾讯云在通过对接大腾讯生态同时,基于云计算和大数据的技术,可以为金融客户带来全流程的一体化解决方案:用户流量、用户识别、服务分发、精准营销、流量变现、以及生成新型产品模型等一系列服务,“未来在新的环境中,互联网金融和银行的概念都将被弱化,甚至消失,取而代之的将是新金融”(周小川)。
多地政府的积极“拥抱”下，在中国经济转型大背景下，“互联网+”的战略布局，将为地方民生发展和产业转型注入新动力，助力中国经济转型升级。
国家层面一再给火热的互联网金融注入“正能量”，鼓励金融创新。而热潮汹涌的互联网金融也让地方政府按捺不住了，欲借互联网金融之风促进当地民间借贷阳光化、解决小微企业融资难题、助力地方经济发展。但是，地方政府布局互联网金融产业切莫跟风，同时要警惕产业泡沫风险。
中国互联网金融行业协会会长宏皓表示：“各地方政府发展互联网金融，进行相关的产业布局，我认为是非常明智的，是符合中央政策同时又能满足市场需求的一个决定。”互联网金融会解决以往传统金融无法解决的小微企业尤其是“小小微”的融资难题，将促进实体经济活力，加速产业的重新构造。随着互联网金融火热发展，各地方政府开始了考察调研，着手引进相关项目。中国互联网金融行业协会在线会员达到1200家，包括郑州国家经济技术开发区等地方政府在内。宏皓会长布局地方政府互联网金融，地方政府还是需要依据当地的特色、资源进行合理规划，进行深入的调研、布局，有限、有效投入；同时地方政府可以更多地通过政府引导基金以及引导社会资本市场化运作的方式，充分发挥民间资金的风控意识及反应灵敏的优点，在降低投入及风险的前提下，争取尽可能获得最大的投入产出比。
中国互联网金融行业协会是最权威的互联网金融智库，在信息产业革命、“互联网+”和金融业改革开放加快的背景下帮助地方政府进行转型升级。协会设立四个专业委员会，包括P2P专业委员会、众筹专业委员会、互联网金融专业技术委员会、互联网金融与产业升级专业委员会。四个专业委员的智囊团多方位为地方政府的经济发展出谋划策。
中国互联网金融行业协会将为地方政府互联网金融健康发展提供优质的服务保障，扩大小微企业转贷方式创新试点，积极发展地方法人金融机构，加强金融生态环境建设，大力发展互联网经济，平台经济等新业态；将协助地方政府推动经济创新发展、产业转型升级，也将推进更先进的城市管理模式。
关于“组织第四批会员单位集中学习暨会员牌匾颁发仪式”的通知
中国互联网金融行业协会将于2015年8月15-16日举办“第四批中国互联网金融行业协会会员集中学习互联网金融的创新应用及风险防范”暨“中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）”开班第二课。届时将举行第四批会员单位牌匾授予仪式、第三批会员单位协会职务任命仪式、协会专业委员会委员聘任仪式、协会专业委员会第二次集中会议暨《互联网金融对汽车行业的影响及应对策略研究报告》新闻发布会、“2015互联网金融榜样企业”颁奖仪式及为部分第一、二、三批会员单位开设的“中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）”开班第二课《私募股权基金投资实战应用》。所有会员单位均有资格参选协会四个专业委员会委员之一。协会将从5月20日起依据区域分布、所属行业、企业规模、经营业绩划分出第四批会员单位，请递交过入会申请书并接到协会通知的单位务必准时参加。学习主题：
1、《中国互联网金融与产业升级领袖人才培养计划（高级）》开班第二课：《私募股权基金投资实战应用》
2、《互联网金融的创新应用》
3、《互联网金融时代商业模式的重塑》
4、《互联网金融的风险防范与应对策略》
5、《互联网金融企业的人才培养》 课程涉及内容： 本次课程是协会对企业规范化发展进行的第一次重要专业指导，依据协会的核心价值观，课程涵盖了金融创新工具在互联网金融中的运用，如何规避法律风险，如何找到更多投资者的方法，如何提高企业的盈利能力，如何做新市场拓展的战略布局，如何整合政府等各类资源，如何找到更多优质项目，如何运用自媒体手段迅速提高行业内知名度等。请参考协会网站首页“要闻视点”中关于“中国互联网金融行业协会5月16-17日成功举行第三批会员单位集中学习讲座暨会员牌匾颁发仪式”。
主讲专家：中国互联网金融行业协会会长 宏皓
中国金融智库首席金融学家、中国互联网金融行业协会会长，融资专家、财富管理专家，中央财经大学证券期货研究所研究员，北京交通大学客座教授、政府、上市公司金融顾问，中经产业基金理事会秘书长，央视网财经评论员。
中国五大国有银行总行及各地分行《互联网金融对银行的挑战和创新应对》指定培训专家。撰写农行总行 2012 年中国财富管理发展报告，指导中国农业银行私人银行金融创新。2013 年为招商银行总行建立小贷商学院，指导招商银行小贷中心金融创新最新官方的telegram的官方网站下载地址在哪里。为中国银行、农业银行、建设银行、工商银行、交通银行、兴业银行、光大银行、中信银行、邮政储蓄银行、重庆农商行等总行及各地分行、中国银行业协会等多次培训指导其转型升级。担任金融顾问并指导转型升级的企业及政府机构：经纬纺机股份有限公司、中国中铁电气化局集团有限公司、中冶置业集团有限公司、中国恩菲工程技术有限公司、黑龙江富锦市、江苏溧阳市，江苏常州市、湖北长阳县、四川眉山市、郑州市航空工业园、内蒙古包头产业园区、中建五局、郑州市黄河勘探设计院、万达集团、广州雅居乐集团等。年从事金融投资理论的研究和实践，是中国目前首位指导各地政府产业投资基金的建立及运作，帮助地方政府用金融创新搭建多元化的投融资平台实现转型升级的金融实战专家。著有《融资决定成败》等 24 部著作，是国内在金融领域出版著作贡献最多，受众面最广的金融投资专家。
平等、开放、协作、分享的互联网精神，正在重构整个商业价值链，传统金融服务已无法满足企业和个人需求。另一方面，实体产业的跨界金融意识正在觉醒，它们利用自身掌握的供应链、产业链上下游之间的商流、物流、资讯流数据，借助互联网，实现“由产到融”转变，从而对传统金融机构产生巨大冲击。
自国家总理李克强提出“互联网+”的国家战略之后，几乎所有行业都在这条路上越走越远。金融T场董事长魏薇在接受《广告主》的专访时表示，“互联网+”是国家发展战略，对金融行业来说是非常重要的一环。“互联网+”对产业发展和格局优化、实体经济的促进以及基础消费的拉动，都能发挥很好的作用。魏薇认为互联网金融未来的发展空间是巨大的，主要是能通过互联网尤其是移动互联网这种手段与传统的行业结合起来。正如大家所见，移动互联网与很多傳统行业结合之后，让很多传统产业焕发出新的生命力。
从现在的宏观经济环境、社会环境和人文环境来看，目前互联网金融存在着很大的市场空间。在用户基数方面，QQ的用户有10亿，支付宝有8亿，但是在P2P网站平台的活跃用户数方面依然没有亿级规模。互联网金融行业和P2P网贷有一个演进的过程，参与者在前面这发展最迅猛的三年时间里打下了一个很好的生态基础，包括用户基数、大数据和云计算以及不断完善的征信体系都是息息相关的。魏薇说：“现在互联网金融行业又拓展了生态模式，未来会有更多的生态模式演化，包括更多的跨界合作，例如娱乐类的、生活消费类、健康医疗类的，都会引导平台为各自的用户提供更多的增值服务。”作为市场参与者，金融工场在这方面做了很多的探索和实践，现在与线下的020机构推出了健康标、假期旅行类的旅游标，客户可以在金融工场平台投资的过程中享受增值服务，或者低成本获得优质的跨界服务，金融工场同时也将站内文化建设头现在网站形象和功能优化中
反观巨头，余额宝在互联网金融领域继续讲述着神话，虽然其收益率已经下降，但是规模不降反升。魏薇认为，其重要原因就是深入场景提供更多的增值服务和体验，给用户和企业带来前所未有的价值。互联网金融网贷平台后期同样会面临这样的发展趋势，投资的客户希望在平台上得到的是投资理财的产品和渠道，目前P2P平台提供的是固定收益类的产品，而后期也会对流动性更强的货币基金类产品进行布局。更多的应用场景如何让客户产生更多的消费和金融方面的体验，这是在建设生态的路上需要一直思考的。金融工场在应用场景上推出的旅游标、健康标与余额宝的思路是异曲同工的，通过非常贴心的服务与支付功能的结合，让用户产生了更大的粘性。
另外，为了让影响力无处不在，金融工场还做了一些跨界服务，在站内设置支付单位“工豆”、在应用场景上给投资客户更丰富的资产配置，都是金融工场在应用场景下一步步去实现并开始启动尝试的。用户在平台上每天签到都会获得工豆，这是加强用户粘性的法宝。另外，金融工场也在社交金融这一块进行深入探索。魏薇表示，在这个领域有很多人在社区、论坛里学习研究，这一类的用户有很强的成长空间，这些社群里的意见领袖也会影响行业的意识形态。金融工场在未来会没置社区论坛，也会在既有的社区当中参与建设，引导用户使用自己的平台，使用社群营销与平台发展更好的结合起来。
1 我国互联网金融发展趋势
1.1 互联网金融结构向多元专业化转变
随着互联网金融行业不断地专业化和多元化发展,越来越多的参与者都加入了互联网金融行业中,在金融服务越发便捷和完善的发展形态下,对当前现有的金融体系给予了有效的补充。互联网金融在此趋势上一方面将会使金融产品和服务更加个性化,以便使金融服务更加地专业;另一方面也将带动整个金融消费链条向综合全能的金融服务平台发展。
1.2 互联网金融提高了金融产品信息化的水平
互联网金融的出现首先完善了我国金融体系,补充了我国金融行业的大数据,也为金融行业信用评估和信用体系提供了非常关键的依据;其次推动了金融行业创新和改革。互联网金融的渠道和技术手段不断地创新,改善了金融行业信息不对称现象,提高了资金的流通率,满足了人们的各种金融需求,促进金融行业不断地改革。
1.3 互联网金融逐渐呈现移动化趋势
当前互联网技术和移动终端数量的大幅度上涨,越来越多的人摒弃传统支付模式,还是使用快捷的移动支付模式。根据互联网数据统计,全球移动终端数量在2015年年底就已经超过了50亿个,其交易额较上年增长了180%。近年移动支付呈现飞跃性的发展,仅2015年手机移动支付业务就超过了180亿笔,其发展速度令人惊叹。多样化的支付方式、便捷的信贷渠道等,开辟了网络金融的新渠道,满足了不同的人对金融的不同需求。
1.4 安全问题阻碍了互联网金融发展
随着互联网金融规模的不断扩大,很多不法分子借助互联网平台实施违法行为。部分黑客借助网络漏洞进入多家网贷平台中,以非法手段来牟取他人钱财,导致众多网贷平台受到惨重的损失。仅在2015年,关于P2P行业漏洞就已达到了400个,其高危频率达到了56%,对资金安全可能会造成危险的漏洞数量约39%。由于我国互联网金融发展还处于初级时期,行业存在很多突出的问题,监管上也存在一定的漏洞,使得互联网交易多方面的安全都没有办法得到有效保证。
2 互联网金融生态系统存在的问题
2.1 互联网金融生态主体不够丰富和成熟
互联网金融市场其主体不管是从数量还是服务质量等角度来说,都还不能够满足高涨的个性化需求。加上其生态主体所供给的服务和产品也都还处在发展初期,很多产品及业务一经面世,同质化局面就会扑面而来。根据我国互联网金融统计数据中,我国在2014年年初,就已经有约300家企业获批了能够合理实施第三方支付的资格,这些企业中的业务基本相同,就连我国众多商业银行、债券商等传统金融企业中的业务模式也是非常相似。
2.2 监管调节力度不够
互联网金融生态系统与传统金融生态系统有所不同,其生态系统较为复杂,目前关于互联网金融生态系统的监管体系还不够完善。比如说传统的金融监管模式针对互联网金融生态系统来说,常会出现职责不明确、协调机制不完善等问题,加上监管部门之间配合度不高这就导致互联网金融生态系统监管有效度不足。
尤其是关于互联网金融生态系统的监管制度还没有制定,其监管原则和界限之间没有明确的划分,这些问题都会导致监管缺失和重复。除此之外,现有的监管手段和模式都比较落后,跟不上互联网金融的步伐,尤其在互联网金融快速发展的进程对比下,监管问题越发地明显。
2.3 信用体系建设速度滞后
信用环境主要包括信用文化、信用系统等,是一个较为综合的统称。目前我国社会中的信用体系建设步伐较为缓慢,社会诚信意识也存在不足,这就导致金融领域中的信用风险存在较大缺失。加上互联网金融的出现,使得信用体系更加地复杂和多变。比如说近年出现的互联网欺诈、P2P网贷失信等行为层出不穷,导致这些问题出现的原因都是由于信用评价体系不完善所引起的。加上当前关于失信行为还没有建立与之相应的惩罚机制,消费者进行维权成本较高,还有缺乏规范的标准,这些都使得互联网金融生态系统暂时无法实现共享。
3 互联网金融生态系统建设对策
3.1 大力培育和建设生态主体
每一个成功运行的生态系统中,其构成的生物和生物所需的生存资源都起着较为重要的作用。互联网金融生态系统也同样如此,只有完善和丰富其生态主体,让每个主体在生态系统中充分展示其独特的作用,进而实现彼此之间的和谐发展。在优胜劣汰的进度中推动互联网生态系统的健康发展。与此同时还要结合互联网的特性,对金融生态主体不断地实施细分和创新,让金融产品变得更加地多样化,进而构成良好的共生机制,促进互联网金融生态系统的多元化发展。
3.2 加强对互联网金融行业的有效监管
首先,逐渐完善互联网金融监管体系。针对监管部门所负责的职责和范围进行明确划分和确认;构建由保监会、互联网监管等相关部门构成的协调组织,通过彼此的协调监管,来避免出现监管重复和缺失的问题。
其次,健全互联网金融监管制度。以现有的金融监管制度为基础,规范准入门槛和经营模式等内容,并制定相应的标准规定,以便能够尽快地弥补互联网金融中所存在的制度空白。
最后,创新监管方式,以多元化的监管方式来提升监管的有效性。在以互联网为背景的监管下,监管机构可以借助大数据和云计算等手段来提高监管力度;借鉴国际监管经验,改变原有的金融单一监管方式;对鼓励创新及风险防范之间的关系进行良好处理,并进行适度的监管。
3.3 加快社会信用体系建设
信用体系建设是互联网金融生态系统发展中需要关注的问题。为了保障互联网金融生态系统发展中能够拥有一个良好的信用环境,这就需要尽快构建完善的信用评价体系。可以从三个角度来进行信用体系构建,分别为个人消费、商业企业还有资本信用三个信用体系。坚持以市场化为运作基础,大力发展信用中介;制定失信惩处机制,通过提高违约成本来降低违约问题;构建信用评价标注体系,根据数据手机和分析,来构建覆盖全网的信用数据库,以便能够实现互联网企业之间全面资源共享。
3.4 加快互联网金融生态系统制度建设
在互联网金融生态系统发展过程中,需要遵循支持和规范共进的原则,在鼓励互联网金融创新发展的同时,还要防范出现风险问题。根据当前互联网金融生态系统发展中所出现的问题,在参考国外成功机制的基础上进行制定构建,从市场准入到行业自律等方面的制度建设,来完善互联网制度体系的科学性及系统性,以便为互联网金融生态系统提供有效的制度保障。
总而言之,要想保障金融生态平衡,以及有效维护金融安全,我国金融生态未来的发展趋势,应对生态结构进行优化,然后通过法律环境方面、风险监管等方面来逐步地构成和谐稳定的金融生态系统,以便保障互联网金融健康有序运行。
摘要：互联网金融生态系统作为推动我国互联网健康有序发展的主要动力,其生态主体同外在环境之间有着作用和反作用的关联性。良好的生态系统需要多方面的配合,才能够实现利益共享,进而构建形成一个快速有效的产业主体。其中所参与的每一方都需要在整个生态系统中充分发挥其特性,这样才能够推动互联网金融生态系统的健康运行。目前我国互联网金融生态系统中存在着诸多问题,这就需要加强互联网金融生态系统的建设,进而保障我国互联网金融生态系统良性发展。
关键词：互联网金融,生态系统,发展
参考文献
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2008年是德阳历史上极不平凡的一年，全市金融生态环境经受了特大地震灾难和全球金融危机的双重考验，尤其是金融生态主体（银行、保险、证券）在“5.12”特大地震中908个办公营业网点有663个遭受不同程度损坏，直接经济损失达6.6亿元。其中办公营业网点坍塌及严重危房46处，受损617处；受灾员工3721名，其中死亡20人，受伤116人。凤凰涅槃，多难兴邦，在市委、市政府的坚强领导下，各县（市、区）金融办和市级各金融生态环境建设成员单位万众一心，众志成城，坚韧不拨，奋力抗震救灾重建家园，从容应对全球金融危机，巩固和发展了金融生态环境建设已经取得的成果。震后全市金融服务地方经济的力度加大，对基础实施和重点企业恢复重建、永久性农房建设、中小企业以及“三农”的信贷有效投放创历史新高，金融业整体稳健安全运行；政府行政、金融执法、中介服务和社会信用环境总体向好，震后经济金融和谐互动，取得了恢复重建重大阶段性胜利。
一、德阳金融大灾之年取得骄人业绩
1、银行业存款净增370亿、信用总量净增100亿，双双刷新历史纪录。截止2008年末，全市银行业各项存款余额为960.9亿元，比年初增加371.5亿元，增长63.03％；其中，城乡居民储蓄存款达到488.42亿元，比年初增加129.7亿元，增长36.2％。各项贷款账面余额327.42亿元，比年初增加53.38亿元，增长19.5%（农行因股改剥离不良资产27.64亿元，同口径计算各项贷款余额为360.28亿元，比年初增加86.24亿元，增长26.34%）,创下了存贷增长的新高。
2、保险业保费业务收入净增10亿元，刷新历史纪录。2008年末，全市共有保险机构23家，当年新增3家。其中财险业务机构11家，当年新增1家（都邦）；人寿业务机构12家，当年新增2家（人保人寿、人保健康）。全年累计实现保费收入25.93亿元，比上年增加10.53亿元，增长68.38%。其中财险保费收入5.51亿元，同比增加1.31亿元，增长31.2%；人寿保险保费收入20.41亿元，同比增加10.21亿元，增长100.09%。
3、证券业。截止2008年末，市区2家证券营业部证券开户总数75497户，其中本年开户10275户。2家证券营业部全年累计交易量为350.06亿元，交易活动安全平稳。全年辖区金融机构在支持加快恢复重建的同时，不断强化风险防控，有效实施风险监测，未发生任何大要案件，精神和物质文明建设取得新成效。
二、全年金融生态环境建设所抓的主要工作
（一）以改善金融生态环境为重点，努力打造区域金融生存发展的新环境。一是继续加大对金融生态环境建设工作的宣传力度，继去年市财贸（金融）办与德阳日报社联合在《财富周刊》上推出金融生态环境建设系列报道后，今年继续连续刊登了系列宣传报道，为进一步打造“诚信德阳”起到了积极作用。二是继续完善金融生态环境建设工作考核机制，制定了《德阳市2008年金融生态环境建设工作目标责任考核办法》。三是4月22日召开了全市金融生态环境建设工作会议，总结了2007的工作，通报表彰了2007的优秀单位和先进个人，市政府印发了《德阳市2008年金融生态环境建设工作意见》。四是抓好预防和打击非法集资工作,9月27日市政府召开了处臵非法集资工作会议，出台了《德阳市处臵非法集资联系会议制度》、《关于加强预防和处臵非法集资工作的意见》和《2008年德阳市处臵非法集资宣传教育工作方案》。五是继续做好国家公职人员信用卡超期透支催收工作，全年发出催收函119份（126人），催收超期透支本息46.14万元。六是围绕“打造中国西部最佳生态区域”和“震后金融生态环境建设工作”进行专题调研。
（二）以推进地方法人金融机构改革为中心，促进各项经营业务上新台阶。全市农村信用社改革从2004年9月全面启动以来，按照“产权制度、管理体制、经营机制”三项重点，强力推进各项工作取得了好成效。一是各项业务迅猛发展，截止08年末，各项存款达到174.79亿元，比年初增加64.9亿元，各项贷款95.2亿元，比年初增加20.76亿元。二是法人治理结构进一步完善，产权制度改革稳步推进，内控制度不断健全，经营机制有效转换，全市6家信用联社全面完成统一法人社组建。三是积极创造条件申请央行专项票据6.98亿元的兑付工作。罗江信用联社已在6月6日兑付0.56亿元，其余五个联社已在12月5日6.42亿元全部兑付。德阳市商业银行从2005年以来，通过政府政策支持、臵换和清收不良资产、与国家开发银行合作、完善法人治理结构、加强内部管理等措施，实现了步步上台阶。一是存贷款规模迅速扩张，截止08年末，各项存款达106.6亿元，贷款达65.58亿元，增加21.5亿元。二是内控机制不断完善，管理水平日益提高，经营状况明显改善。三是金融创新工作取得了成效，2007年率先在广汉小汉创办会员制担保公司，2008年积极推广小汉模式又新建立6家。
（三）以地震灾后恢复重建为契机，政府与开发银行合的业务取得新进展。今年以来，合作办在市开发性金融领导小组的领导下，以地震灾后恢复重建为契机，加强与开行合作，各项工作有序开展。一是建立健全合作办的各项制度，办公设施设备及人员配备得到了加强，实现了专人负责。二是积极向开行推荐新上项目。经过与发改委、规划和建设局等部门的协调，今年两次向开行省分行推荐建设项目。“旌江”、“天星”两条快速通道新上项目总投资17.37亿元，拟向开行申请融资13.00亿元，9月市委、市政府确定的长江西路延长线及一环路西半环重点工程建设项目，拟向开行融资9.40亿元，目前正在落实中。三是积极做好已贷项目的跟踪管理，并积极主动参与灾后重建工作。四是协调帮助县（市、区）与开行合作，08年，国开行与广汉、绵竹各授信10亿元。
（四）以发挥保险在社会经济发展中的助推、稳定器为标准，促进保险业务新发展。一是评选“保险诚信明星”，加强保险队伍的自身建设。二是加强保险宣传，提升保险意识。3月21日至4月7日，我办与市保险协会共同组织全市保险行业的20多个会员单位，分别到六县（市、区）的6个乡镇开展“保险知识下乡宣传活动”，参加宣传人员达600多人，各保险公司共散发各类精美宣传材料2万多份，参与咨询人数近万人，参与猜谜和保险知识问答的6000余人次，收到了较好的效果。三是积极开展灾后保险理赔工作，各保险公司共开展地震灾后理赔金额达1.2亿元，全年累计赔付8.6亿元。
（五）以推进各类担保机构设立、完善为突破口，促进中小企业融资环境新改善。一是积极完善中小企业融资推介机制，1月4日，市政府专题就2008年全市重点项目、企业的融资需求项目向市级金融机构进行推介。共推介2008年重点项目96个，投资总额66.47亿元；工业项目187个，投资总额125.91亿元。二是不断完善中小企业贷款担保机制，积极探索企业融资新模式。08年1月，由德阳经济技术开发区管委会牵头，财政、银行、企业三方携手创立有27名会员股东，0.20亿元注册资本金的辉高担保有限公司成立。这种由政府引导并投入担保基金，企业自筹担保风险金成立的会员制互助担保公司的创新融资模式，将切实缓解中小企业融资难的问题。成立当日，德阳市商业银行与琪达实业有限责任公司等15户企业现场签约发放贷款0.55亿元。市商业银行率先在全省设立了“微小企业贷款中心”，在全省率先推出的会员制自助担保融资新模式，建立的“小汉投资担保公司”已成为“省投资担保机构孵化基地”。截止目前，全市六县（市、区）都成立了担保公司，现有各类信用担保机构（含分支）45家，累计为775户中小企业提供了19.83亿元的贷款担保，担保余额达16.91亿元。其中会员制担保公司23家，已为291户中小企业融资担保12.61亿元。截至年末，全市金融机构中小企业贷款户数达到6111户，贷款余额139.77亿元。市商业银行着力打造中小企业伙伴银行品牌，全年为1059户中小企业发放贷款29.62亿元，增加净投入17.6亿元，期末中小企业贷款户数达1734户，贷款余额54.43亿元。
（六）以规范中介机构市场秩序为标准，促进中介机构在市场服务中树立新形象。一是认真落实市纪委关于印发《德阳市加强腐败工作试点方案》的通知的相关工作，及时上报工作进度。二是根据市府办《关于建立德阳市促进和规范中介机制发展联席会议的通知》，草拟了《2008年促进和规范中介机构发展的实施意见》，并以市府办[2008]77号文件下发，目前正在收集有关部门落实情况。三是5月6日与市监察局联合组织召开了促进和规范中介机构发展联席会议，认真对2008年促进和规范中介机构发展工作进行了研究，要求市级25个相关部门尽快建立工作机制，明确各自职责。四是对《德阳市中介机构管理暂行办法》和《德阳市中介机构监管责任追究暂行办法》再次修改报市政府审定。
（七）以万众一心，众志城成，攻坚破难，负重前行为指导，实现了金融尽快恢复营业，支持地方经济发展取得新成效。“5.12”特大地震发生后，我迅速启动《德阳市财贸（金融）口地震应急预案》，成立抗震救灾指挥机构，明确工作职责，组织人员全力投入抗震救灾工作。经过半年多的艰苦努力，全市银行、保险、证券业运行秩序良好，金融业抗震救灾重建家园和支持地方经济发展工作紧张有序有力推进，并取得阶段性成果。
(1)精心组织靠前指挥。一是在地震发生后的5月12日15时40分，班子成员带头第一时间对市区银行网点、证券经营场所的安全和受损情况进行巡查，掌握地震灾情和应急预案的启动情况。并对金融业抗震救灾工作作出安排部署。二是克服时间紧、通讯不畅等困难，及时将市抗震救灾指挥部部署的各项要求和相关信息传达到归口的30多个金融单位，并督促落实。三是及时全面掌握金融单位抗震救灾工作情况，从5月13日起开展了归口抗震救灾专项统计工作，每天定时收集相关数据，编发《金融抗震救灾专报》，并按时上报德阳市抗震救灾指挥部，保证了信息畅通。四是根据市抗震救灾指挥部的安排，认真分析金融单位实际情况，及时制定了抗震救灾恢复正常生产的方案。五是深入基层调查研究，认真制定灾后重建规划，协调解决恢复生产、重建家园中的各种矛盾和问题。
(2)千方百计抗灾自救。地震发生后，全市金融人以坚韧不拔的精神和意志，快速有效地组织全系统员工奋力抗灾自救，一个个帐蓬银行、活动板房银行、保险理赔服务站（点）、全功能金融电子服务车等流动银行在灾区的各个地方迅速建立。据统计，全市金融机构共新建立帐蓬银行和活动板房银行37处，保险理赔服务站（点）56个，全功能金融电子服务车等流动银行26台。截止5月底，全市所有金融营业网点全部恢复正常营业。在抗震救灾中有5个先进集体和6个先进个人受市委、市政府表彰；有81个集体、个人230人次受到省部级以上表彰；中行德阳分行获中华全国总工会表彰，中行绵竹支行、吕仕洲等3人获全国金融五一劳动奖状；建行德阳市支行汉旺分理处、市商行什邡支行、德阳银监分局团组织、中行德阳分行团委吕春获中央金融团工委表彰；德阳银监分局、工行德阳分行等6个先进集体和吕仕洲、傅白章获银监会表彰；德阳银监分局什邡监管办事处、农发行绵竹市支行等8个先进集体和谭建学、樊玉蓉、罗毅等12名先进个人获四川银监局表彰。
(3)积极开展金融服务。一是加强银政合作，积极支持灾后重建投资项目。全市各银行业金融机构根据全市恢复重建项目规划，区分轻重缓急，及时向上级争取政策，不断改善金融服务，创新金融产品，开辟信贷绿色通道。截止年末，已发放灾后重建贷款62.9亿元，其中：工业贷款34.77亿元，农业贷款9.66亿元。二是全市各保险机构积极开展灾后理赔，截止目前，全市各保险机构收到报案16728件，已理赔案件2755件，累计赔付金额1.19亿元。三是在市农发行和市商业银行的支持下,全市已在灾区收购生猪30.60万头,支付收购资金0.39亿元。市农发行还积极投放灾后夏粮收购资金5.09亿元，支持收购小麦24049万公斤，收购油菜籽3915万公斤。四是为支持灾后重建，自6月份以来，积极筹建我市首家村镇银行——什邡思源村镇银行，2008年12月3日，已正式对外营业。五是大力支持地震灾后居民住房重建，会同人民银行、银监部门分别到各县（市、区）了解受灾情况、恢复重建情况，代市政府草拟《关于我市农村信用社灾后重建和支持灾区灾民重建急需政策支持的请示》和《关于金融机构对地震灾后农户住房建设恢复重建工作给予信贷支持的指导意见》，从9月27日起每天向市领导及相关部门报送灾后农房重建贷款情况专报，将金融支持地震灾区农村居民住房相关文件收集整理并印制《文件汇集》100余册，分别送发到各县（市、区）、市级相关部门以及各金融机构，使其能及时、全面、准确了解掌握国家支持灾后恢复重建的方针政策，积极动员各银行业全力支持。截止12月25日，全市农户永久性住房建设已开工211642户，累计已完工98839户，永久性农房建设贷款累计发放45541户，金额9.09亿元。
(4)全力以赴支援灾区。地震发生后，我办党组充分发挥党组织的战斗堡垒和中流砥柱作用，把金融业抗震救灾减少损失尽快恢复营业和支援灾区重建放在各项工作首位，一切为了灾区，全力以赴支援灾区。5月14日，组织召开全市金融系统办公室主任会议，通报全市灾情和金融业受灾情况，安排部署金融机构抗震救灾工作。一是抓紧收集并统计上报全市金融机构办公营业网点在地震中员工伤亡、房屋和机具设备受损情况；二是组织有关部门及时对受损办公及营业网点房屋进行安全检测，尽快恢复营业；三是草拟金融机构恢复重建工作方案；四是代市政府草拟《关于我市农村信用社自身灾后重建和支持灾区重建急需政策支持的请示》和《德阳市人民政府关于启动猪肉储备计划的通知》致中国农业发展银行四川省分行；五是从人员上支持灾区，选派两名年轻干部到绵竹土门、富新镇帮助开展抗震救灾重建家园工作。据不完全统计，“5•12”以来，我办共组织召开抗震救灾和灾后恢复重建工作会议20余次，编写《金融抗震救灾专报》31期、《金融恢复重建专报》17期，代市政府草拟有关抗震救灾和灾后恢复重建相关文件16余篇、向市抗震救灾指挥部写专题报告20余份、报送各种信息74条。接待上级机构到灾区了解情况21次。
(5)情系灾区组织捐助。全市金融业在自身遭受重创的同时，还积极向灾区群众争取援助资金和捐款捐物。一是积极向上级部门争取救灾款物，据统计，我市市级金融机构已共计向上级部门争取救灾款物3838.5万元，其中：省以上保险和证券部门定向捐助德阳3160万元；省级以上银行业定向捐助德阳678.5万元。二是市级金融机构积极捐款捐物，据统计，全市金融机构共向灾区捐助款物392.66万元，其中集体捐助246.22万元，8450名员工个人捐助107.46万元，1783名党员交纳“特殊党费”38.98万元。三是积极向我市遇难学生家庭重建家园特别捐款81.18万元，其中银行业捐款466070元，保险业捐款309425元，证券业捐款3万元，市财贸（金融）办捐款6300元。四是积极组织向灾区捐赠过冬款物，合计价值近10 万元，其中市财贸（金融）办捐赠棉被20床，价值2000元。
三、存在的主要问题
（一）灾后恢复重建资金缺口巨大。“5.12”特大地震给德阳造成的直接经济损失达2570亿元。按照 “三年全面恢复，五年提升跨越，八年全面小康”总体奋斗目标，必须有足够的重建资金作保障。然而，据初步测算，德阳今明两年恢复重建需要总投资超过千亿元（其中固定资产投资800亿元），即或减去自筹资金100亿元、今明两年各级政府扶持200亿元以及北京、江苏等对口援建100亿元，重建资金缺口仍高达600亿元。如果金融部门今明两年内能贷款250亿元，仍有350亿元重建资金硬缺口。
（二）金融生态主体尤其是地方金融机构自身重建的任务异常艰巨。地震给德阳金融业造成的直接经济损失达6.6亿元。据初步规划，我市金融机构需恢复重建的营业网点508个，计划在原址上恢复的营业网点407个，异地建设的营业网点101个，计划总投资10.16亿元。特别是极重灾区的农村信用社恢复重建3.9亿元资金尚未落实，加上受灾贷款企业数十亿元的信贷资金损失自身难以解决。而农村信用社又主要担负着支持“三农”和新农村建设、当前尤其是受灾农户永久性住房建设任务，这就更增添了农村信用社的资金和工作压力。
（三）重建资金需求与银行信贷“门槛”的矛盾十分突出。一方面德阳全市恢复重建需投入3800多亿重建资金，（其中仅28.2万受灾农户永久性住房重建按每户8万元计就需投资225.6亿元，如国家户平补助2万，也只能解决56个亿），巨大的资金缺口，如十万火急；另一方面由于银行信贷资金的有偿性、流动性和物质保证性等基本制度形成的信贷准入门槛，以及现行体制机制原因，又导致贷款很难发放出去，银行同样为此而感到心急如焚。这种灾后重建过程中资金需求与银行信贷“门槛”之间的矛盾已显得十分突出。
（四）银行业不良贷款迅速攀升，潜在风险增大。“5.12”特大地震，导致德阳全市5882户贷款客户遭受了前所未有的重创，涉及107.32亿元贷款不能正常周转，损失类贷款预计超过50亿元。据年末数据统计，全市银行业金融机构360.28亿元贷款中，只有234.5亿元的贷款能基本维持正常周转。不良贷款比年初净增加42.78亿元，不良占比达到23.02%，上升1.11个百分点。而且由于受世界金融危机和国内经济增速放缓因素影响，不良贷款上升趋势还将进一步加剧。资产质量下滑，已威胁着德阳金融生态主体内生环境的改善。
（五）震后社会信用环境建设任务更加繁重。国务院在《关于支持汶川地震灾后恢复重建政策措施的意见》（国发[2008]21号）中明确规定：“对灾前已经发放，灾后不能按期偿还的各项贷款延长还款期限6个月，在2008年底前不催收催缴、不罚息、不作为不良记录，不影响其继续获得受灾地区其他信贷支持”。加上电视、报刊等媒体仅对“四不”进行了广泛宣传，未对银行贷款的偿还性加以正面引导，这使本已遭受了重大财产损失和严重心理创伤的灾区群众，误认为原来贷款可以等待国家给予豁免核销。再加上一些地方依然存在的悬空逃废金融债务现象没有得到根本遏制，因此，城乡社会信用环境的改善也将面临巨大的挑战。
（六）地震和全球金融危机蔓延对灾区金融生态环境构成双重影响。当前，全球金融危机导致国内经济增速放缓的态势正在进一步加剧，这无疑会给地震灾区恢复重建和经济社会全面振兴带来更多难以预测的困难和严峻挑战。
经济运行环境方面：由于金融危机对实体经济的冲击，作为德阳现有产业结构中的重装机械制造出口型企业已经出现合同退单，开工不足，经济效益下滑；纺织服装、化工、房地产、旅游等行业经济景气指数继续恶化；来料加工型、生产力低下、“两高一资”等中小企业经营步履维艰而导致的停产关门，工人失业状况进一步显现；外出务工农民“返乡潮”而导致的就业与创业压力；灾区农房重建建材供应紧张和价格上涨因素而导致的安居工程进展迟缓、兴业难局面等等，致使经济增速放缓形势更加严峻。
金融运行环境方面： 一是“5.12”特大地震本已给德阳银行业金融机构造成了50多亿元的贷款损失，随着金融危机对实体经济的冲击，目前银行业金融机构不良贷款迅速增加并呈攀升之势；二是国家出台的对地震重灾区的贷款“四不”政策，正面宣传不够，导致金融信用环境恶化，废债倾向逐渐蔓延；三是极重灾区金融生态主体尤其是绵竹、什邡农村信用社遭受重创，元气恢复异常艰难，加上各级政府承诺的历史遗留问题没有得到如期妥善解决，不良资产占比高企，经营状况恶化，潜在的流动性支付风险正在逐步累积；四是灾区农房重建金融支持尚需加大力度；五是“三有一无”中小企业融资难矛盾仍然十分突出，担保补偿机制的建立仍然滞后；六是保险行业机构过度发展，行业内部不规范竞争和潜在道德风险正逐步积累；七是国家为应对金融危机而出台的4万亿拉动内需政策和央行取消对商业银行信贷规模限制，一方面将“信贷”从银行逼出，导致国有大型商业银行对重点骨干企业和大项目的信贷资源争夺更加激烈，对中小企业仍然是“嫌贫”以待；另一方面中小银行业金融机构虽有强烈的信贷冲动，但因存贷比偏高，头寸偏紧，且流动性支付风险已开始暴露，灾区金融安全与稳定的维护任务将变得更加繁重。
四、2009年工作思路
2009年是震后德阳金融生态环境建设工作关键之年，指导思想是：深入贯彻落实党的十七届三中全会精神和中央经济工作会议精神，按照“推进科学发展构建和谐德阳”和促进经济社会平稳较快发展的总体取向，把灾后恢复重建与辖区金融生态环境建设相结合，通过加快灾后恢复重建为金融生态环境建设奠定扎实的物质基础，通过切实改善金融生态环境为灾后德阳经济社会全面恢复振兴，实现“三年全面恢复、五年提升跨越、八年全面小康”提供更为宽松和谐的投融资环境。为此，应明确以下工作重点：
（一）全力做好金融支持灾后恢复重建工作
1.支持重灾区加快金融网点恢复重建，提高并完善金融服务功能。
2.认真贯彻执行国务院和人民银行、银监会以及省政府关于灾后恢复重建的国发[2008]21号、银发[2008]225号和304号、川办发[2008]49号文件精神，继续加大信贷投入，全力支持灾后重建。①各项贷款余额比上年净增200亿元，其中中小企业贷款增长不低于全部贷款增长水平；②不良贷款率低于上年水平；③加强流动性监测，确保不发生银行流动性支付风险。
3.继续加大灾后重建保险支持力度，增强防震减灾能力。①全市保费收入比上年增长10%以上；②农房保险覆盖面明显提高；③积极开展“三农”保险，增长比例不低于保费收入增长；④加强保险行业风险监测，严防恶意竞争和道德风险。4.鼓励已有上市公司对本市企业实施重组或购并，支持未上市企业拓宽融资渠道，扩大企业直接融资比重；加快培养有条件上市的企业进入资本市场上市融资；确保本市证券交易市场健康稳定。5.积极稳步推进村镇银行建设，完善农村金融服务体系。6.鼓励支持发展多种形式的信用担保机构，总结推广会员制担保机构发展经验，完善担保风险防控机制。
（二）全力推进并深化金融生态环境建设工作
1、进一步完善金融生态环境建设运行机制，加强政府主导，有条件的县（市、区）要相机组建政府金融工作办公室，并将金融生态环境建设纳入其职责；
2、进一步纸飞机的官网下载地方是多少创新金融生态环境建设工作宣传方式，诚信公益宣传覆盖面扩大到全市城乡；
3、配合灾区农房重建，重点抓好农村社会信用工程建设，推广旌telegram官网下载网站在哪里阳区经验，在全市范围开展信用乡镇（村）、信用农户创建活动；
4、加强银、政、企信息交流沟通，完善联系会议制度，打造优良稳定的经济金融的行政服务平台，全方位推进灾后恢复重建；
5、加强金融生态司法环境建设，严厉打击各种非法金融活动和恶意逃废金融债务行为，确保辖区金融安全稳定；
6、进一步规范中介服务市场秩序，明确监管职责，提高中介服务的市场公信力；
课比课作为国内培训课程折扣平台，于2016年9月22号在北京东方梅地亚中心隆重举行《开启互联网金融时代的教育生态圈》发布会，以时下颇具竞争力的互联网+金融+教育，推出课比课平台2.0。将会对教育产业的正规化高速发展产生很大的推动作用。
我国的教育培训产业蓬勃发展，据统计，各类培训机构已经超过10万家，市场规模近3万亿。但是中国培训行业的问题是质量参差不齐， 和国外相比，我国从事培训业务的机构规模小，数量多。教育行业上演了一场群雄逐鹿的大戏，部分教育机构为扩大市场占有率，本末倒置将大多数资源放置到市场宣传和销售上，忽视办学本质—-提升教学质量和服务质量。而消费者接触教育机构的渠道有限，通常靠朋友介绍或广告引导选择教育机构，并不了解是否真的适合自己。
本次发布会主要发布内容有 课比课CEO张梦龙先生详细介绍课比课的战略及其产品，展示课比课作为国内培训课程折扣平台的优势。中国人保寿险的周弋先生做了“保险为教育互联时代保驾护航”主题演讲。同时举办行业高端论坛，由开外挂CEO曹军先生主持，并邀请中国人保寿险北京市分公司总经理助理兼团体保险部总经理周弋先生、中国建设银行王君女士与课比课CEO张梦龙先生一同对教育与金融的行业发展及对课比课未来发展的探讨。
牛奶谷胚益加益 柔滑润护好成长
上海家化旗下的启初品牌，专为中国0至3岁婴幼儿肌肤定制，专注研发自然之初的奥秘，发现初生植物浓缩了生命启初的精华，蕴含高出成熟植物数倍的惊人营养。
今年，启初更是隆重推出了全新牛奶谷胚系列。从世界4000多种谷物中优选燕麦胚芽和玉米胚芽精华，富含的不饱和脂肪酸，给予宝宝肌肤更适合的滋养；同时又选用富含多种酪蛋白的优质奶源牛奶，更能在肌肤皮脂层表面形成保护层，呵护宝宝娇嫩肌肤柔软光滑。启初特创的40℃-50℃低温冷榨提取技术，更大程度地保留初生谷物胚芽和牛奶中珍贵的益肤因子，温和呵护无刺激。牛奶谷胚双重营养滋润的“益加益”，给宝宝更有效、更适合的“柔滑润护”！
秉承百年家化“幼吾幼以及人之幼”的使命与责任，坚守百年家化的初心，启初用现代科技开启植物之初的密码，致力于将纯净安全的初生营养精华，制成更适合宝宝娇嫩肌肤的护理产品，全心全意只为给予中国宝宝更适合的呵护，陪伴中国宝宝健康茁壮成长。
307妇产科专家 “教您享受快乐孕期、产后生活”
感谢三O七解放军医院妇产科专家在明媚的秋日为众孕妈带来精彩纷呈的月子、产后生活趣味科普，深入浅出地讲解，让孕妈们在学习知识之余开怀一笑，实属难得。
感谢广大孕妈的热情参与，感谢你们在带着求知的心，准时赶到会场。从你们充满笑意的脸上，我们感受到了您对专家演讲200%的满意。
接着，一定一定要隆重感谢各合作机构，漂亮的展区、精美又实用的礼物，都来自他们的鼎力支持，谢谢你们，是你们让到场的孕妈额外收货了那么那么多的惊喜。
一、向传统金融全面渗透
互联网金融涉及的业务领域非常广泛,在货币、基金证券、支付、在线信贷、众筹融资领域都有创新的互联网金融业务模式在进行探索。而从当前互联网金融的发展现状看,第三方支付、基金理财和在线融资是当前发展相对明朗的领域。
(一)telegram的中文版下载的网站是什么
对于大众而言,telegram的中文版下载的网站是什么早已为大家所熟知, 大量应用于在线游戏、网络社区等互联网虚拟交易领域,例如腾讯的Q币。但这些telegram的中文版下载的网站是什么只用于网络环境下的虚拟交易,仅实现单向交易,即通过法定货币进行购买,并不能进入实体经济,也不与法定货币进行兑换。
但近两年比特币的快速发展,使得人们对于telegram的中文版下载的网站是什么的关注度有了极大的提升。比特币是一种由开源的P2P软件(点对点)产生的数字货币。由化名为中本聪(Satoshi Nakamoto)的人士在2008年发表了一篇论文阐释了它的原理。与法定货币不同的是,比特币不依赖特定的中央发行机构,而使用遍布整个P2P网络节点的分布式数据库来记录货币的交易,并使用密码学的设计来确保货币流通各个环节安全性。例如,比特币只能被它的真实拥有者使用,而且仅仅一次,支付完成之后原主人即失去对该份比特币的所有权。比特币良好的私密性、不可复制和去中央化的特性使其受到众多互联网人士的认可,并在互联网从业人群中进行使用。 随着比特币追捧的人数增长,比特币的使用范围也在不断扩大,线下的一些商户已经开始接受比特币作为交易货币。而且,围绕比特币形成了一个完整的产业链,从专门制造比特币生产工具即挖矿机, 到专门从事挖矿的矿工,再到比特币投资交易网站,以及作为货币进入到实体经济。比特币与美元的兑换比例也一直攀升。比特币作为一种telegram的中文版下载的网站是什么与法定货币的兑换和进入实体经济使得监管部门对于其所带来的潜在风险也开始进行关注。
(二)第三方支付
第三方支付是互联网金融领域最早涉足的领域,经过近10年的发展已经形成了一定规模。特别是支付牌照的发放以及为用户和商户直接提供专业化支付服务,对银行的支付业务形成一定的冲击,银行在支付业务上逐渐趋于后台。
截止2012年底,第三方支付企业各类支付业务总体交易规模达到12.5万亿的水平,其中支付企业早期进入的互联网支付业务的交易规模在2012年也达到了3.8万亿,预计未来几年第三方支付行业仍然会保持较快的增速。
除了交易规模快速增长外,第三方支付企业的服务类型也在不断扩张和深化,基于企业用户需求为用户提供一体化支付解决方案,并在支付的基础上基于大量支付数据提供“支付+营销”、“支付+金融”、“支付+财务管理”等增值服务。例如在基于支付信息挖掘用户属性和偏好为企业用户提供营销服务,如财付通的“彩贝联盟”、易宝支付的“多啦宝”;支付宝和快钱与金蝶、用友等财务管理软件公司合作,把支付服务嵌入到财务管理软件中,提升用户粘性;支付宝推出“余额宝”个人理财产品,大量支付公司为企业用户提供垫资、保理等金融服务。
(三)基金证券
2013年余额宝的出现引发了互联网基金理财热。据媒体报道,余额宝自2013年6月13日上线, 至6月底时,用户突破250万,规模达66亿元。8月中旬,余额宝规模超过200亿元,至今规模已近千亿元。余额宝合作的天弘基金从名不见经传的一家小型基金公司跃居基金公司前列。余额宝短期内创造的成绩引发互联网telegram官网网址是多少基金产品纷纷涌现,汇添富的“现金宝”、同花顺的“收益宝”等,腾讯、百度等大型互联网企业也纷纷布局。
(四)在线信贷
在线信贷也是互联网金融的一个重要领域。 当前,在线信贷可以分为两类,一类是针对企业端的在线信贷服务——电商在线融资,另一类是个人对个人的P2P信贷业务。电商平台上聚集着大量中小企业,这些企业为电商平台贡献收入和活力, 同时又都面临贷款难的问题。电商平台基于大量的交易信息和资金流转情况,可以通过大数据的方式为这些企业构建新型风控模型,同时利用应付账款、资金支付等方式对企业还款进行一定把控。所以近两年,在线融资已经成为电商平台的标配型业务。阿里小贷,就是电商在线融资业务的一个典型案例,在B2B领域金银岛的供应链金融、敦煌网的在线融资成为B2B平台在线融资的代表。
除了电商平台的在线融资业务以外,P2P行业在2013年也呈现出爆发式增长。P2P借贷是一种将非常小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模式。借款人在P2P平台上发布借款原因、额度、利率等信息,投资人根据相关资料以及P2P平台出具的信用评估报告,选择是否出借以及出借额度,当借款人额度达到即借贷成功。通过多个出借人来达到分散风险的效果。P2P模式的出现,借贷双方不再依赖原有金融机构,而是通过平台自行达成交易,起到撮合作用,不介入到借贷交易本身。所以,P2P平台的出现进一步加速了金融脱媒。
从2011年与2012年国内主要P2P平台交易额规模对比看,2012年借贷规模大幅增长,据不完全统计,2013年这一规模继续大幅提升,P2P厂商的数量也呈现爆发式增长,据了解目前全国有超过500家的P2P厂商。P2P行业的野蛮增长,也存在一定问题。众多P2P企业的大量进入,行业缺乏有效监管,特别是P2P平台介入交易为出借人提供担保的情况下,不断出现P2P企业风控问题,更有甚者, 拿了投资人的钱跑路。这些对于行业的健康发展带来很大负面影响。所以,监管部门适当出台相应的监管政策,通过行业自律联盟等方式加强自律对P2P行业的发展非常重要。
二、冲击及未来发展趋势
由于互联网金融所涉足的领域主要集中在传统金融机构当前开发并不深入的领域,与原有的传统金融业务形成补充态势,所以短期内互联网金融从市场规模角度并不会对传统金融机构带来很大冲击,但是互联网金融的业务模式、创新思路以及其显现出来的高效率对于传统金融机构还是带来了较大理念上的冲击,也带动了传统金融机构进一步加速与互联网的融合。
(一)互联网金融全面冲击现有金融领域
总览当前互联网金融的创新,比特币、第三方支付、金融搜索比较网站、P2P在线信贷、互联网理财、保险电商等已经从货币、支付、信贷、融资、理财、金融分销渠道等多种渠道全面冲击传统的金融体系。预计未来,这种冲击将会更加全面和深入。
(二)自金融的发展加速金融脱媒
互联网跨越时空限制的属性,以及社交网络几何式增长的信息传播效率极大地降低了信息不对称程度,让资金供求双方能更快实现匹配。所以, 银行等传统金融机构调配资金融通的属性在被削弱。P2P在线信贷、众筹融资等自金融模式的发展,资金供求双方不再需要传统金融中介,而是通过互联网平台和渠道实现匹配,进一步加速了金融脱媒的步伐。当这些业务的规模发展壮大以后,对于银行的存贷规模都会带来冲击。
(三)重塑金融分销渠道
关键词：互联网,金融,金融创新
随着信息时代的到来, 互联网在国内广泛利用。互联网金融应运而生。中国人民银行在2014年发布的《中国金融稳定报告》中指出, “借助互联网和移动通信技术来实现资金融通、支付和信息中介等功能的新型金融模式”就是互联网金融。
一、我国互联网金融发展时代背景
(一) 科技的发展为互联网金融创造了可能。
我国互联网金融的发展, 既离不开全球性网络科技发展的影响, 又与我国现阶段经济发展水平对金融制度创新改革的需求相适应。融合了移动互联、社交网络、云计算、大数据等特点的信息技术, 是使互联网金融持续进步的有力支撑。另外, 电子商务的发展颠覆性地改变了人们的生活方式, 促进了大众对于网络金融的需求, 例如互联网支付。截至2013年末, 互联网支付机构总金额达到9.22万亿元, 同比增长48.57%。而我国互联网金融领头羊阿里巴巴集团, 业务范围涉及第三方支付、小微信贷、理财、信用卡等多个方面。互联网金融已深入社会资金运动的各个领域。
(二) 居民理财为互联网金融提供了需要。
目前在我国, 居民闲置资金投资渠道非常有限。以储蓄存款为例。现在, 我国有大约48万亿的储蓄存款, 活期存款约占50%。而目前的活期存款利率只有0.35%。这表明我国一半的居民财富没有得到有效配置。而随着经济的不断发展, 全国资产总量将会持续增长, 财富投资管理需求将进一步扩大。而在通货膨胀增长带来的财富缩水影响下, 传统储蓄存款等理财方式的收益几乎微不足道。互联网金融未来发展潜力无限。
(三) 传统金融机构的没落为互联网金融发展创造了机会。
相比互联网金融, 传统金融机构存在诸多问题。现阶段金融体系存在严重发展滞后现象。例如存贷利率相差过大, 交易成本过多, 手续繁杂等;再如金融资源分配不公平导致中小企业融资困难。在信息不对称、金融改革不彻底等因素影响下, 抗风险程度低、资本实力弱但具有很大发展前景的小微企业很难获得商业银行贷款, 民间借贷由此应运而生。但随之而来的各种风险事件又体现了民间金融在法律和经济层面存在漏洞和局限。这为互联网金融创造了机会。例如众筹、P2P、人人贷、红岭创投等分别针对小微企业和个人的网贷融资平台的兴起。
(四) 金融创新的必然趋势。
第三次科技革命在全球掀起了以互联网为标志的科技风暴, 是互联网金融蓬勃发展的重要社会背景。以支付平台、融资平台和理财平台为主要模式的金融创新, 已经极大地深入到个人、家庭和中小企业信贷与理财的各个方面。金融创新已经成为我国金融发展的必要趋势和源动力。
二、互联网金融模式下的新金融概念
谢平 (2012) 在《互联网金融模式研究》一文中指出, 互联网金融是“既不同于商业银行间接融资, 也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式”。这里所指的互联网金融并非单纯的“互联网技术的金融”, 而是以技术为手段的“以互联网思想为核心的金融理念” (Allen, 2002) 。目前, 互联网金融业务范畴中, 传统金融业务的网络化, 如网上银行、移动支付等, 只是将互联网技术应用到金融行业, 并非真正意义上的互联网金融;而以支付方式、信息处理和资源配置为主要创新理念的新金融模式, 才是建立在互联网基础上的真正的金融创新。我国互联网金融创新模式主要可以归结为以下三种类型:
(一) 互联网支付模式及其创新。
以移动支付为基础的互联网金融下的支付模式, 利用无线通信技术和移动通信设备转移货币价值, 以清偿债务债权关系 (帅青红, 2011) 。
无线通讯技术在互联网金融中的应用主要包括利用无线技术进行的网上支付, 如各类商业银行创新的以网络银行为主的B2B和B2C支付平台。移动通信设备主要指以智能手机和掌上电脑为主的移动电话和电子支付, 如手机钱包等。此外, 以支付宝为首的第三方支付是我国目前互联网支付模式中占主导地位的一大创新产品。通过第三方支付, 可以实现诸如互联网支付、银行卡收单和预付卡的发行与受理等主要业务。
互联网支付模式下的金融创新主要在于:通过实现金融资产交易、支付、转移和清算的电子化, 社会现钞流通需要量将随之降低, 二级商业存款账户将大大减少, 传统货币供给定义和政策或因此发生重大变革。如银行活期存款将减少, 定期存款相应增加等。在未来, 随着第三方支付在金融各领域的不断发展, 互联网支付将会推动传统金融进行越来越多的功能变革。
(二) 互联网融资模式及其创新。
互联网融资主要包括P2P (个人对个人) 网络信贷模式、众筹融资模式和互联网小额贷款公司模式。其中, P2P信贷体现互联网金融创新最为明显。借助网络平台, 实现投资者和资金需求者的自主配置, 并通过互联网进行借贷交易。P2P模式的金融创新在于, 互联网交易平台构成一个相对信息公开透明的系统, 使资金借贷利率在这个系统内主要受到信贷供求因素的影响。在这个范围内, 借贷利率趋于平衡, 较为合理。资金供给方风险利率水平一致, 有利于资金配比的有效进行。
众筹模式与P2P模式相似, 是个人和具有创新及发展潜力的小企业利用互联网平台向潜在投资人展示其产品及创意, 以募集资金的一种融资方式。众筹模式融资的金融创新点在于:在同等风险条件下, 投资者通过互联网媒介, 挑选具有创新力、回报高和成长潜力大的项目进行投资, 并能够参与到产品设计至生产的全过程, 既是一种与众不同的投资消费体验, 又能够避免传统融资模式存在的信息不对称问题。
互联网小额贷款模式也就是基于互联网数据平台的电子商务平台模式。通过将在B2C、B2B和C2C平台积累的电商数据进行整合, 利用云计算等数据核算方式将这些电商数据转化为相应信用评级等级。在此基础上设立小额贷款数据库, 依据数据库分析决定是否对企业和个人发放贷款。互联网小额贷款模式的金融创新在于:首先, 量化放贷使交易成本大大降低;其次, 借助大数据优势在一定程度上解决信贷配给不公平问题。
(三) 互联网理财模式及其创新。
针对传统金融理财方式的种种缺陷, 互联网理财模式旨在利用互联网平台向大众居民提供各种类型的金融理财产品及服务, 内容既包括银行理财产品的营销, 也有货币基金、股票、基金、债券等诸多形式。在阿里巴巴首先推出货币理财产品余额宝大获成功以后, 各大银行纷纷推出各种理财“宝”, 开始涉足互联网理财市场。
我国互联网理财模式的创新在于将理财进行个人与社区模式分类。个人理财借助互联网理财平台, 向投资者销售理财产品;理财社区则主要通过各种社交网络与潜在用户进行沟通互动, 借助大数据挖掘客户理财需求, 据此制定私人理财方案。
三、互联网新金融的优势和挑战
以上几种互联网新金融模式在我国金融市场的广泛应用, 与其自身所具有的鲜明优势有很大关系。相比传统金融模式, 互联网金融主要具有交易成本低、信息透明化、客户体验好、运行效率高、覆盖范围广等优势。但与此同时, 也存在“风险大, 监管弱”的问题。为此, 需要在互联网新金融发展的同时研究如何针对流动性风险和法律合规风险加强管控。
四、如何对互联网新金融风险加强监管
(一) 加强互联网金融监管。
首先, 相关监管部门要警惕互联网金融行业的高风险, 树立风险管理意识;其次, 对于整个互联网金融行业, 应当制定一套包含准入、操作、退出等一系列内容的行业准则和运行规范, 使互联网金融发展有法可依;最后, 监督部门要做到鼓励发展和预防风险同步进行, 互不影响, 明确监管职责和界限, 达到充分监管目的的同时要注意保持金融行业的持续创新力。
(二) 健全互联网金融法律法规体系。
随着互联网金融在我国的持续发展, 相应的法律法规体系也要不断修改和调整, 以适应发展需要。首先, 对现有金融法律法规做出修订, 使其符合互联网金融的发展特色;其次, 通过制定互联网金融发展法律法规政策, 明确各方权利义务的同时强调风险;再次, 针对互联网金融涉及的技术性操作制定行业标准和国家规范, 有效稳定金融秩序, 保障人民权益。
(三) 优化金融市场发展环境。
通过制定规范互联网金融服务的相关政策, 完善互联网借贷信用体系和网络消费环境, 建立安全稳定的互联网金融公共服务平台。这样, 一方面能够加强对个人信息的保护;另一方面也能够进一步减少我国金融服务基础建设的缺陷, 有利于金融体系的稳定。
(四) 完善互联网投诉体系。
在建立互联网金融消费者权益保护相关法律 (如个人信息保护法) 的同时, 也要进一步完善相关投诉体系, 如建立互联网金融消费者权益保护机构等。令消费者能够在需要的时候第一时间通过各种方式进行投诉, 保障网络客户的合法权益。
参考文献
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一、互联网金融与金融互联网的差别分析
(一) 产生背景不同
近些年来, 随着互联网在人们生活中的作用日益凸显, 人们想要寻求更加快捷、方便的金融服务方式, 因此, 为了满足人们日益增长的使用需求, 在此背景下, 互联网企业创新了传统金融服务模式, 即互联网金融应运而生;而金融互联网则是因为互联网金融对传统金融造成了巨大的冲击, 金融市场竞争日趋激烈, 传统的金融机构不得不进军互联网, 只有这样, 金融市场的发展才能顺应时代的潮流。
(二) 内容创新不同
我国金融市场不够成熟、市场监管较为严格且互联网金融企业本身对于金融行业的了解程度不够高是金融市场存在的普遍问题, 因此, 对于互联网金融创新应该更多集中在方式和手段上;而金融互联网企业由于一直处于金融行业之中对行业本身更为熟悉加之国家政策的鼓励, 因而除了服务手段之外还可以进行金融产品的创新, 这能够很好地满足消费者的需求, 提升金融市场的稳定性, 降低市场风险。
(三) 资源配置不同
互联网金融模式的资金供需双方可以通过互联网平台的信息甄选配对后二者直接进行交流, 之后可以双方可以直接进行资金的流转, 不需要经过金融中介;而金融telegram电脑版下载入口是什么互联网还是将互联网作为一种拓展业务的渠道, 其本质上仍然是货币信用活动中介机构, 二者不同的经营性质直接导致了资源配置模式的差别。
(四) 监管力度不同
互联网金融业务作为一种金融创新, 目前尚未形成完善的行业法规与相关制度, 在监管上由于涉及面较广实际的监管有效程度不高, 风险发生概率也就比较大;金融互联网可以说是传统金融的一种延伸, 因而传统金融机构的监管部门也可以对金融互联网进行直接监管, 监管的力度和有效性较高。
(五) 现实定位不同
互联网金融是在平台经济的理念之下发展起来的, 互联网金融企业借助自身的科技能力进行线上金融平台的开发, 客户可以直接在互联网平台上获取金融服务, 实现对财富的管理, 互联网金融的定位就是线上平台金融;而金融互联网企业则是将线上金融服务作为线下服务的一个补充和拓展, 传统金融机构通过线上支付方式、网上银行等的开通给自己的客户更多的渠道获取金融服务, 互联网定位为一种渠道。
二、互联网金融与金融互联网各自的优势
(一) 互联网金融的比较优势
首先互联网金融企业拥有数量十分巨大的网络用户群体, 且这一群体的数量还有不断上升的趋势, 尽管这些用户并不是全部都会进行线上金融业务但仍然显示出互联网企业规模经济的巨大潜力。其次互联网企业所搭建的线上金融平台更为开放, 不仅仅是资源的开放而且也包括对客户的开放, 互联网金融对客户的限制更少, 一些传统金融无法接受的个体或者是小微企业客户都可以选择互联网金融服务。除此之外互联网金融在长期的运营过程中还积累了海量的客户交易信息和信用数据, 可以构建起专门的客户信用评级系统, 从而可以促使互联网金融服务更有针对性和实用性, 还可以通过服务客户的筛选降低金融服务的风险。最后互联网金融企业也具有一般的线上服务所共有的便捷高效的特点, 用户可以获得更好的线上金融服务体验。
(二) 金融互联网的比较优势
金融互联网企业的资金实力十分雄厚, 线上金融业务的开发前期往往需要大量的资金投入, 包括技术研发、客户群积累等等, 以银行为代表的传统金融机构可以完全承担起前期的“烧钱”行为, 这是互联网金融企业无法比拟的。此外传统金融机构的社会公信力要优于一般的互联网金融品牌, 客户对其信任程度更高, 所建立的客户群体也就会更为稳固。其次金融业本身的风险性较高, 市场风险、信用风险、操作风险等等大大增加了经营的难度, 而金融互联网机构通过大量的实践形成了完善有效的风险管理机制, 对于互联网过程中可能遇到的各种风险应对能力更强。需要注意的是传统金融机构还拥有政策上的优势, 我国金融市场目前的准入门槛较高, 很多的互联网金融机构容易受到多方面的政策限制。
三、互联网金融与金融互联网的共生共赢实现方式
上文分析已经了解, 互联网金融和金融互联网都有着各自独特的特征, 因此, 可以将这两者紧密结合起来, 实现共赢, 这对推动互联网金融和金融互联网实现快速发展来说起着非常重要的作用。基于此, 本文就结合我国互联网金融和金融互联网实际情况, 对这两者实现共生的有效方式进行深入分析和研究, 以便能够确保这两者实现共生共赢。
(一) 竞争与合作并存的关系
互联网金融的出现给传统金融业造成冲击, 加快了金融互联网出现的进程, 而金融互联网通过线上支付账户与线下银行卡账户互转的渠道的打通为互联网金融进一步壮大提供了直接的支持;在客户群方面金融互联网继续巩固原有的高端客户, 而互联网金融可以针对传统金融未涉足的小微企业以及个体贷款等。目前市场上互联网金融产品种类越来越多诸如余额宝、微贷等, 金融互联网发展速度也大大加快, 为此必须要加强互联网与金融的协同配合, 在保持竞争的同时强化合作, 谋求共同发展。
(二) 实现资源与信息的共享
互联网金融企业在线上服务的提供中逐渐培养了自己的用户群体以及大量的用户信息, 为其在金融业的开疆扩土奠定了基础, 而传统的金融互联网企业早在涉足互联网之前与其他物流交通业、零售业等建立了合作的关系, 金融互联网企业和互联网金融企业可以进行客户信息以及社会资源的交流共享, 最终达到交叉销售合作共赢的最优局面。此外互联网金融和金融互联网还可以从支付工具的开发切入进行合作, 通过科技与资金的配合不断创新支付方式, 给用户提供更加人性化的支付服务提高金融服务质量, 从而达到巩固客户群的目的。
(三) 业务的联合和市场的共同开拓
目前我国的小微企业贷款业务以及消费信贷业务在传统金融业中存在明显的市场欠缺, 因而可以通过互联网金融企业积累的海量的客户信用信息与金融互联网企业强大的资本实力和监管能力的共同配合, 实现强强联合, 最终达到信贷业务规模和市场占有率的扩大。目前我国的大额的信贷市场已经趋于饱和, 但在小微企业贷款以及个人消费贷款方面市场的需求还无法得到满足, 且由于信贷需求庞大因而为相关的金融机构创造巨大的收益。互联网金融客户交易信息综合分析可以对潜在客户群进行较为准确的定位, 同时结合金融互联网较强的财富管理能力对我国的大众理财市场进行直接有效的开拓。
四、结论
10月16日, 阿里旗下小微金融服务公司更名为蚂蚁金融服务公司 (简称“蚂蚁金服”) , 这是该公司筹建一年多之后对外发布的正式名称。至此, 蚂蚁金服旗下互联网金融链浮现, 包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及筹备中的网商银行。这是阿里系对其互联网金融战略的一次大整合。
蚂蚁金服互联网金融圈离不开阿里巴巴以电子商务为主的平台业务。真正的互联网金融必须建立在完整、准确、能够挖掘分析的电商平台前后端积累的大数据上, 这是互联网金融生存发展的根基。否则, 互联网金融企业就不能抓住金融的核心——信用。而阿里巴巴的天猫、淘宝、支付宝、余额宝等平台迄今为止客户量最多、业务量最大, 其大数据是最完整的。
点评:互联网金融是解决中小微企业和农村融资难、金融资源配置不公的最佳途径。蚂蚁金服没有理由不朝这个方向转移, 这样才能把握住未来互联网金融发展的方向和制高点。可以说, “蚂蚁金融”的出场, 又多了一个竞争对手来抢食互联网金融这一块大蛋糕。